Epäsuora Volatiliteetti Osta alhaiset ja myy korkealle. Rahoitusmarkkinoilla vaihtoehdoista on nopeasti tulossa yleisesti hyväksytty ja suosittu sijoitusmenetelmä. Käytetäänkö niitä vakuutena portfolio, tuottaa tuloja vai kannustetaan osakekurssien liikkumista, ne tarjoavat etuja muita rahoitusvälineitä don t. Aside kaikista eduista, monimutkaisimmista vaihtoehdoista on oppimisen hinnoittelumenetelmä Don t saada lannistua on useita teoreettisia hinnoittelumalleja ja optio laskimia, jotka voivat auttaa sinua saamaan tuntumaa, miten nämä hinnat ovat peräisin Read on paljastaa nämä hyödylliset työkalut. Mikä on implisiittinen volatiliteetti. Ei ole harvinaista, että sijoittajat ovat haluttomia käyttämään vaihtoehtoja, koska on olemassa useita muuttujia, jotka vaikuttavat option hintaan. Don t anna itsesi tulla yhdeksi näistä ihmisistä. Koska vaihtoehtojen kiinnostus kasvaa edelleen ja markkinat muuttuvat yhä epävakaisemmiksi , tämä vaikuttaa dramaattisesti vaihtoehtojen hinnoitteluun ja puolestaan vaikuttaa mahdollisuuksiin ja haittoihin voi tapahtua kaupankäynnin yhteydessä. Tuloksellinen volatiliteetti on keskeinen osa optioiden hinnoitteluyhtälöä. Jotta ymmärtäisit paremmin implisiittisen volatiliteetin ja kuinka se ajaa vaihtoehtojen hintaa, anna sen mennä perusvaihtoehtojen hinnoittelun peruspiirteisiin. Optiohinnan perusteet. Käyttöpalkkiot valmistetaan kaksi tärkeintä ainesosaa luontaiset arvot ja aika-arvo Luontainen arvo on vaihtoehto s luontainen arvo tai option oma pääoma Jos omistat 50 puhelun vaihtoehdossa 60-kymmenvuotiskaupalla, tämä tarkoittaa, että voit ostaa varastossa 50 lakossa hinta ja välittömästi myydä se 60 markkinoilla. Tämän vaihtoehdon sisäinen arvo tai oma pääoma on 10 60 - 50 10 Ainoa tekijän, joka vaikuttaa vaihtoehtoisen omavaraisuuden arvoon, on kohde-etuutena olevan kurssin ero optiolain toinen tekijä voi vaikuttaa vaihtoehdon sisäiseen arvoon. Käytettäessä samaa esimerkkiä, sanotaan, että tämä vaihtoehto on hinnoiteltu 14: llä. Tämä tarkoittaa sitä, että lisäpalkkion hinnoitellaan 4: llä enemmän kuin sen itseisarvo. ue tulee peliin. Time-arvo on ylimääräinen palkkio, joka on hinnoiteltu vaihtoehdoksi, joka edustaa jäljellä olevan ajan loppua. Ajan hintaa ovat erilaiset tekijät, kuten aika loppuun asti, osakekurssi, lakko hinta ja korko mutta yksikään niistä ei ole yhtä merkittävä kuin implisiittinen volatiliteetti. Tuottanut volatiliteetti kuvaa vaihtoehdon elinkaaren odotettua volatiliteettia. Odotukset muuttuvat, optiopreduurit reagoivat asianmukaisesti. Optiolainausvaikutukset vaikuttavat suoraan taustalla olevien optioiden tarjontaan ja kysyntään. Markkinan odottaa osakekurssin suuntaa Odotukset nousevat tai vaihtoehtoisen optioiden kysyntä kasvaa implisiittinen volatiliteetti nousee Optiot, joilla on suuri implisiittinen volatiliteetti, johtavat korkeaan hintaan optio-optioilla. Sitä vastoin markkinat odotukset vähenevät tai optio-kysyntä pienenee, implisiittinen volatiliteetti pienentää implisiittisten volatiliteettien alhaisempia määriä y johtaa siihen, että halvempi vaihtoehtohinto Tämä on tärkeää, koska implisiittisen volatiliteetin nousu ja lasku määrää kuinka kallis tai edullinen aika-arvo on optioon. Kuinka implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa optioihin. Vaihto-optioiden onnistuminen voi merkittävästi parantaa olemalla implisiittisen volatiliteetin muutoksen oikea puoli Esimerkiksi jos omistat vaihtoehtoja, kun implisiittinen volatiliteetti kasvaa, näiden optioiden hinta nousee korkeammalle. Implisiittisen volatiliteetin muutos pahimmin voi aiheuttaa tappioita, vaikka oletkin oikeassa suhteessa varaston suuntaan. Jokainen listattu vaihtoehto on ainutlaatuinen herkkyys implisiittisille volatiliteetin muutoksille. Esimerkiksi lyhytaikaiset vaihtoehdot eivät ole herkkiä implisiittiselle volatiliteetille, kun taas pitkäaikaiset vaihtoehdot ovat arkaluonteisempia. Tämä perustuu siihen, että pitkäaikaisilla optioilla on enemmän aikaa hinnoiteltu niihin, kun taas lyhytaikaiset vaihtoehdot ovat pienempiä. Lisäksi katsotaan, että kukin lakko hinta vastaa eri tavalla kuin implisiittiset volatiliteetin muutokset. Options with strike p Rahan lähellä olevat resurssit ovat herkkiä implisiittisille volatiliteettimuutoksille, kun taas rahan tai rahan ylittävät optiot ovat vähemmän herkkiä implisiittisille volatiliteettimuutoksille. Vega voi määrittää optionaalisen herkkyyden implisiittisille volatiliteettimuutoksille Kreikka Pidä mielessä, että kun osakekurssi vaihtelee ja kun aika loppuu, Vega-arvot kasvavat tai vähenevät riippuen näistä muutoksista. Tämä tarkoittaa sitä, että vaihtoehto voi olla enemmän tai vähemmän herkkä implisiittisille volatiliteettimuutoksille. Your Advantage. On tehokas tapa analysoida implisiittistä volatiliteettia on tarkastella kaavion Monet kaavio-alustat tarjoavat tapoja kartoittaa taustalla olevan vaihtoehdon keskimääräinen implisiittinen volatiliteetti, jossa useita implisiittisiä volatiliteettiarvoja kerätään ja lasketaan yhteen keskenään Esimerkiksi volatiliteetti-indeksi VIX on laskettuna samankaltaisella tavalla Lähellä päivättyjen, lähes rahanarvoisten SP 500 - indeksivaihtoehtojen implisiittiset volatiliteettiarvot lasketaan keskimäärin ermini VIX: n arvoa. Sama voidaan toteuttaa mistä tahansa varastosta, joka tarjoaa vaihtoehtoja. Kuvio 1 Epäsuora volatiliteetti INTC-optioilla. Kuvio 1 osoittaa, että implisiittinen volatiliteetti vaihtelee samalla tavalla hintojen tasolla. Epäsuora volatiliteetti ilmaistaan prosenttiosuutena ja on suhteessa taustalla olevaan varastossa ja kuinka epävakaita se on. Esimerkiksi General Electricin osakekannan volatiliteettiarvot ovat alhaisemmat kuin Apple Computer, koska Applen osakkeet ovat paljon haihtuvia verrattuna General Electricin Applen volatiilisuusalueeseen, joka on huomattavasti korkeampi kuin GE: t. Mitä voidaan pitää pienenä prosenttiosuutena arvoa AAPL: lle voidaan pitää suhteellisen korkeana GE: lle. Koska kullakin varastolla on ainutlaatuinen implisiittinen volatiliteettialue, näitä arvoja ei pitäisi verrata toiseen volatiliteetin vaihteluväliin. Implisiittinen volatiliteetti on analysoitava suhteellisella perusteella Toisin sanoen, implisiittinen volatiliteettialue kaupankäynnin kohteelle, et halua vertailla sitä toista kohtaan Mitä pidetään suhteessa Kuvio 2 Implisiittinen haihtuvuusalue käyttäen suhteellisia arvoja. Kuvio 2 on esimerkki suhteellisen implisiittisen volatiliteetin määrittämisestä. Tarkastellaan piikkejä sen määrittämiseksi, milloin implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen korkea, ja tutkia kourat päätyäkseen, kun implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen alhainen Näin määrität, milloin taustalla olevat vaihtoehdot ovat suhteellisen halpoja tai kalliita Jos näet, missä suhteelliset korot on korostettu punaisella, voit olettaa tulevan pudotuksen implisiittisen volatiliteetin, tai ainakin muutoksen keskiarvoon. Sitä vastoin, jos määrität, missä implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen alhainen, voit olettaa mahdollisen implisiittisen volatiliteetin nousun tai palautuksen sen keskiarvoon. Tuleva volatiliteetti, kuten kaikki muu, siirtyy sykleissä. jota seuraa alhainen volatiliteettijakso ja päinvastoin. Käyttämällä suhteellisia implisiittisiä volatiliteettialueita yhdessä ennakointitekniikoiden kanssa ct paras mahdollinen kauppa Kun määrität sopivan strategian, nämä käsitteet ovat kriittisiä, kun etsit suurta todennäköisyyttä menestykseen, autat maksimoimaan tuoton ja minimoimaan riskin. Käytä implisiittistä volatiliteettia määritellä strategia. Olet luultavasti kuullut, että sinun pitäisi ostaa aliarvostettuja vaihtoehtoja ja myydä ylikapasiteettiset vaihtoehdot Vaikka tämä prosessi ei ole yhtä helppoa kuin se kuulostaa, se on loistava menetelmä noudattaa sopivaa vaihtoehtoista strategiaa. Sinun kyky arvioida ja ennustaa arvioitu implisiittinen volatiliteetti tekee ostoprosessista edullisia vaihtoehtoja ja myy kalliita vaihtoehtoja, jotka paljon helpompaa . Kun implisiittistä volatiliteettia on ennustettu, on harkittava neljää asiaa.1 Varmista, että voit määrittää, onko implisiittinen volatiliteetti korkea vai alhainen vai onko se nousussa tai laskussa Muista implisiittisen volatiliteetin nousu, optiomaksut kallistuvat Koska implisiittinen volatiliteetti pienenee, vaihtoehdot tulevat halvemmiksi Koska implisiittinen volatiliteetti saavuttaa äärimmäiset korkeudet tai matalat, se todennäköisesti on palata takaisin sen keskiarvoon.2 Jos kohtaat vaihtoehtoja, jotka tuottavat kalliita palkkioita johtuen suuresta implisiittisestä volatiliteetista, ymmärrä, että on olemassa syy tähän Tarkasta uutiset nähdäksesi, mikä aiheutti tällaiset korkeat yrityksen odotukset ja suuret kysyntä vaihtoehdoista Ei ole ei ole harvinaista nähdä implisiittistä volatiliteettiennustusta ennen tulosilmoituksia, sulautumisia ja hankintaa koskevia huhuja, tuotteiden hyväksyntöjä ja muita uutistilaisuuksia. Koska hintakehitys tapahtuu paljon, kysyntä osallistua tällaisiin tapahtumiin lisää vaihtoehtoja korkeammaksi. Muista, että kun markkinatilanteessa tapahtunut tapahtuma ilmenee, implisiittinen volatiliteetti romahtaa ja palaa takaisin sen keskiarvoon.3 Kun näet vaihtoehtojen kaupankäynnin suurilla implisiittisilla volatiliteettitasoilla, harkitse strategioiden myyntiä Koska optiomaksut ovat suhteellisen kalliita, ne eivät ole yhtä houkuttelevia ostamaan ja toivottavampia myydä Tällaiset strategiat sisältävät katetut puhelut alasti laittaa lyhyitä litteitä ja luottolimiittejä Sitä vastoin on olemassa aikoja, jolloin d jotka ovat suhteellisen halpoja vaihtoehtoja, kuten silloin, kun implisiittinen volatiliteetti on kaupankäynnin kohteena historiallisen alhaisimmillaan tai lähellä sitä. Monet sijoittajat käyttävät tätä tilaisuutta hankkimaan pitkäaikaisia vaihtoehtoja ja etsivät heitä ennakoidun volatiliteetin kasvun kautta.4 Kun havaitset kaupankäynnin vaihtoehtoja alhaiset implisiittiset volatiliteettitasot, harkitse strategioiden ostamista Suhteellisen edullisilla aikapalkkioilla vaihtoehdot ovat houkuttelevampia ostamaan ja vähemmän toivottavaa myydä Tällaisia strategioita ovat ostotarjoukset, laitokset, pitkät perinteet ja veloituksen leviäminen. Bottom Line. , vanhentumiskuukausien tai lakkohintaa, sinun on arvioitava vaikutukset, joita implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa näihin kaupankäynnin päätöksiin parempien valintojen tekemiseksi Sinun kannattaa myös käyttää muutamia yksinkertaisia volatiliteetin ennustamiskäsitteitä Tämä tieto auttaa sinua välttämään ylihinnoitettujen vaihtoehtojen hankintaa ja välttämään hinnanalennusten myyntiä. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Resissä ylläpidettyjä varoja Toinen talletuslaitos on tilastollinen toimenpide. Tietyn arvopaperin tai markkinoiden indeksiin perustuvan tuoton hajoamisen tilastollinen toimenpide voi olla mitattavissa. Yhdysvaltojen kongressin päätös vuonna 1933 hyväksyttiin pankkilaissa, jossa kiellettiin liikepankkien osallistuminen investointiin. Nonfarm-palkkalistoilla tarkoitetaan mitä tahansa työpaikkaa tilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattoman sektorin ulkopuolella. Yhdysvaltojen työvaliokunta. Valuutan lyhennys tai valuutan symboli Intian rupia INR: lle, Intian valuutalle Rupee koostuu 1. alkuperäisestä tarjouksesta konkurssiin sidottua yritystä valittavasta kiinnostuneesta ostajasta varatusta yrityksestä Varatut tarjoajien joukosta. Optio-oikeuksien volatiliteetit. Useimmat vaihtoehtoiset kauppiaat - aloittelijasta asiantuntijaan - tuntevat Fisherin kehittämän Black-Scholes - mallin hinnoittelun mallin Black ja Myron Scholes vuonna 1973 Jotta laskettaisiin mitkä tahansa oikeudenmukaiset markkina-arvot malleista, mallissa on useita muuttujia, joihin sisältyy aika päättymiseen, historiallinen al volatiliteetti ja lakkohinta Monet vaihtoehtoiset kauppiaat kuitenkin harvoin arvioivat option markkina-arvoa ennen aseman luomista Katso taustan lukemista kohdasta Vaihto-optioiden ymmärtäminen. Tämä on aina ollut utelias ilmiö, koska nämä samat toimijat tuskin lähestyttäisivät kodin ostamista tai autoa tarkastelematta näiden varojen kohtuullista markkinahintaa Tämä käyttäytyminen johtuu siitä, että elinkeinonharjoittajan käsitys siitä, että vaihtoehto voi räjähtää arvosta, jos taustalla on tarkoitus liikkua. Valitettavasti tällainen käsitys ei näe arvo-analyysin tarvetta. Liian usein ahneus ja kiire estävät kauppiaita tekemästä huolellisempaa arviointia Valitettavasti monille vaihtoehtoisille ostajille, kohde-etuuden odotettu liike voi jo hinnoitella option arvoon. Monet toimijat ovat todella havainneet, että kun taustalla on odotettu liike, vaihtoehto s hinta saattaa laskea pikemminkin kuin kasvaa Tämä mysteeri vaihtoehtoja hinnoittelu voidaan usein selittää tarkastella implisiittistä volatiliteetti IV Olkoon s tarkasteltava IV: n roolia optiohinnoissa ja miten kauppiaat voivat parhaiten hyödyntää sitä. Mikä on volatiliteetti Vaihtoehtoisten hintojen tason määrittäminen olennaisena elementtinä on, että volatiliteetti on mittari nopeuden ja suuruuden hinnan muutos ylös tai alas taustalla Jos volatiliteetti on korkea, option palkkio on suhteellisen korkea ja päinvastoin Kun olet mitattu tilastollisen volatiliteetin SV mille tahansa kohde-etuutena, voit liittää arvon standardin hinnoitteluun mallia ja laskea optioiden oikeudenmukainen markkina-arvo. Mallin käypä markkina-arvo on kuitenkin usein samansuuruinen kuin kyseisen vaihtoehdon todellinen markkina-arvo. Tätä kutsutaan vaihtoehtohinnoitteluksi. Mitä tämä kaikki tarkoittaa? Vastaa tähän kysymykseen, meidän on tarkasteltava lähemmäksi roolia IV, joka toimii yhtälössä. Mikä hyvä on vaihtoehtoisen hinnoittelun malli, kun vaihtoehto s hinta usein poikkeaa mallin hinnasta, eli sen teoreettisesta arvosta. Vastaus löytyy määrästä o F odotettavissa oleva volatiliteetti implisiittinen volatiliteetti markkinoiden hinnoittelu vaihtoehdoksi Optiomallit laskevat IV käyttäen SV: tä ja nykyisiä markkinahintoja Esimerkiksi jos vaihtoehdon hinta olisi kolme pistettä premium-hinnalla ja optiohinta on neljä, lisäpalkkio johtuu IV: n hinnoittelusta IV, kun määritetään vaihtoehtojen nykyiset markkinahinnat, yleensä keskimäärin kaksi lähintä lähimpään rahanvaihtoon perustuvien vaihtoehtoisten lakkojen hintoja. Tarkastellaan esimerkkiä puuvillapuhelun vaihtoehdoista selittääksesi miten tämä toimii. Jaa yliarvostetut vaihtoehdot, Osta aliarvostetut vaihtoehdot. Katsotaanpa näitä käsitteitä toiminnassa, jotta näet, miten niitä voidaan käyttää. Onneksi tänään optio-ohjelmistot voivat tehdä kaikkea työtä meille, joten sinun ei tarvitse olla matemaattinen ohjattu tai Excel-laskentataulukon guru kirjoitusalgoritmeja laskemaan IV ja SV Käyttämällä skannaustyökalua OptionsVue 5 Options Analysis Software, voimme asettaa hakukriteerejä vaihtoehtoja, jotka näyttävät sekä korkean historiallisen vo jotka ovat olleet suhteellisen nopeita ja suuria, ja korkeat implisiittiset volatiliteetin imarket-hinnat optio-oikeuksilla, jotka ovat olleet suurempia kuin teoreettinen hinta. Sellaisten skannausvaihtoehtojen, joilla on taipumus olla erittäin hyvä volatiliteetti, voidaan kuitenkin tehdä myös Optio-oikeudet nähdäksesi, mitä voimme löytää Tämä esimerkki näyttää kaupankäynnin lopettamisen 8. maaliskuuta 2002, mutta pääoma koskee kaikkia vaihtoehtoisia markkinoita, kun volatiliteetti on korkea. Vaihtoehtojen ostajien tulisi olla varovaisia suorista vaihtoehdoista, ja heidän pitäisi todennäköisesti etsiä myyty Vähäinen volatiliteetti, joka yleensä tapahtuu hiljaisilla markkinoilla, tarjoaa parempia hintoja ostajille Kuva 1 sisältää skannaustulokset, jotka perustuvat juuri kuvattuihin kriteereihin. Options Scan for High Current Implied ja tilastollinen volatiliteetti. Tarkastellessamme skannaustuloksia, voimme nähdä, että puuvillaa päällään luettelo IV on 34 7 97. prosentilla IV: stä, joka on erittäin korkea ja viimeksi kulunut kuusi vuotta vertailualueena Lisäksi SV on 31 3, joka on 90-prosenttinen sen kuuden vuoden korkean alhaisen alueen Nämä ovat yliarvostettuja vaihtoehtoja IV SV ja ovat korkeat hinnoiteltuna johtuen äärimmäisistä tasoista sekä SV ja IV eli SV ja IV ovat tai yli niiden 90. prosenttiosuus rankingissa Selvästi , nämä vaihtoehdot eivät ole vaihtoehtoja, jotka haluat ostaa - ainakin ei ottamatta huomioon niiden kallista luonnetta. Kuten kuviosta 2 nähdään, sekä IV että SV pyrkivät palaamaan normaalisti alhaisemmille tasoilleen ja voivat tehdä sen melko nopeasti IV: n ja SV: n äkillinen romahdus ja nopea lasku palkkioissa, jopa ilman puuvillan hintojen siirtämistä Tällaisessa skenaariossa vaihtoehtoiset ostajat saavat usein fleeced. Cotton Futures - Implied and Statistical Volatility. Figure 2 SV ja IV palaavat normaalisti alhaisemmille tasoille. On kuitenkin olemassa erinomaisia vaihtoehtoja kirjoitusstrategioita, jotka voivat hyödyntää näitä suuria haihtuvuustasoja. Me kattavat nämä strategiat tulevissa artikkeleissa. Sillä välin on hyvä idea päästä tapaan tason tarkistamisesta s volatiliteetin sekä SV: n että IV: n ennen mahdollisen vaihtoehtoisen aseman luomista On syytä investoida joihinkin hyviin ohjelmistoihin, jotta työpaikka säästyy nopeasti ja tarkasti. Heinäkuun IV puuvillaa ja SV: tä kuvaavat yllä olevat kuviot ovat jonkin verran ääripäitä, yli 22 tasoa, joiden ympärillä IV ja SV värähtivät vuosina 1999 ja 2000 Mikä on aiheuttanut tämän hypyn volatiliteettia Alla olevassa taulukossa 3 on päivittäinen palkkio-kaavio puuvillan futuureista, joka kertoo meille jotain edellä esitetystä muuttuvasta volatiliteettitasosta. vuoden 2001 lopussa ja äkillinen v-muotoinen pohja lokakuun lopulla aiheutti piikki volatiliteettitasot, jotka näkyvät katkoksessa korkeammalla kuvion 2 volatiliteetillä. Muista, että muutosvauhti ja hinnanmuutosten koko vaikuttavat suoraan SV: hen , mikä voi lisätä odotettua volatiliteettia IV erityisesti siksi, että optioiden kysyntä suhteessa tarjoukseen kasvaa voimakkaasti, kun odotetaan suurta liikettä. Tarkastellaan tarkemmin IV: a tarkastelemalla sitä, mitä kutsutaan volatiliteetin vääristimeksi. Kuvassa 4 on klassinen heinäkuun puuvillapuhelupoikkeamat, jotka ovat vinossa. IV-puhelujen määrä nousee, kun optiikka iskee kauemmaksi rahasta, kuten näkyy nurkkaan, ylöspäin kaltevaan joka muodostaa hymyn tai hymyilevän muodon. Tämä kertoo, että mitä kauempana rahoista, jotka soittavat lisävarusteena, on sitä suurempi, että IV on tässä nimenomaisessa optiokohtauksessa. Värähtelyn tasot on piirretty pystysuoran akselin suuntaisesti. Kuten näette, syvät äänihälytyspyynnöt ovat äärimmäisen täyttyneet IV 42.July Puuvillapuhelut - implisiittinen volatiliteetin epäsymys. Kuviossa 4 esitetyt kuittauskatkotiedot esitetään alla olevassa kuvassa 5. siirrytään kauemmas heinäkuun puhelujen rahapelivaroista, IV kasvaa 31 8: stä juuri rahoista 38 lakossa 42 3 heinäkuun 60 lakkoon syvällä rahalla Toisin sanoen heinäkuussa jotka ovat kaukana rahoista, ovat mo IV kuin ne, jotka ovat lähellä rahaa Myymällä korkeammat implisiittiset volatiliteettivaihtoehdot ja hankkimalla alempia implisiittisiä volatiliteettivaihtoehtoja, elinkeinonharjoittaja voi hyötyä, jos IV: n vinoutuminen lopulta sopeutuu. Tämä voi tapahtua jopa ilman suunnattuja muutoksia perustana oleviin futuureihin. IV Taipuma. Mitä olemme oppineet Summata, volatiliteetti on mittaus siitä, miten nopeat hintamuutokset ovat olleet SV: ssä ja mitä markkinat odottavat hinnan olevan. IV Kun volatiliteetti on korkea, vaihtoehtojen ostajien tulisi olla varovaisia suorista vaihtoehdoista. pitäisi etsiä sijasta myydä vaihtoehtoja Pieni haihtuvuus, toisaalta, joka yleensä tapahtuu hiljaisilla markkinoilla, tarjoaa parempia hintoja ostajille kuitenkin ei ole mitään takeita, että markkinat tekevät väkivaltaisen liikkeen milloin tahansa pian sisällyttämällä kauppaan tietoisuutta IV ja SV, jotka ovat hinnoittelun tärkeitä ulottuvuuksia, voit saada ratkaisevaa etua vaihtoehtoi - sena toimijana. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Fed Vakavaraisuus voidaan mitata. Yhdysvaltojen kongressi hyväksyi vuonna 1933 pankkilain, jolla kiellettiin liikepankit osallistumaan pankin toimintaan. Investoinnit. Nonfarm-palkkalistoilla tarkoitetaan maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten ulkopuolista työtä. Yhdysvaltojen työvaliokunta. Valuutan lyhennys tai valuutan symboli Intian rupia INR: lle, Intian valuutto Rypäle koostuu 1. alusta tarjouksen konkurssiyrityksen varoista kiinnostuneelta ostajalta, jonka konkurssitodistusyritys on valinnut. Tarjoajien joukosta. Kotikasvatuskeskus Mikä on implisiittinen volatiliteetti. Mikä on implisiittinen volatiliteetti. Tuloksellinen volatiliteetti IV on yksi tärkeimmistä käsitteistä optio-kauppiaille, jotka ymmärtävät kahdesta syystä Ensinnäkin se osoittaa, kuinka epävakaat markkinat voivat olla tulevaisuudessa Toinen, implisiittinen volatiliteetti voi auttaa sinua laskemaan todennäköisyys Tämä on kriittinen comp jotka voivat olla hyödyllisiä, kun pyritään määrittämään, onko tietty hinta tietty hinta tiettyyn ajankohtaan saakka. Pidä mielessä, että vaikka nämä syyt voivat auttaa sinua tekemällä kaupankäyntipäätöksiä, epäsuora volatiliteetti ei anna ennusteita markkinasuunta Vaikka implisiittistä volatiliteettia pidetään tärkeänä informaationa, se määritetään ennen kaikkea käyttämällä optiohinnoittelumallia, joka tekee teoreettisista tiedoista luonteen. Ei ole takeita siitä, että nämä ennusteet ovat oikeita. IV: n ymmärtäminen tarkoittaa, että voit syöttää vaihtoehtoiset kaupat tietävät markkinoiden näkemyksen joka kerta Liian monet yrittäjät yrittävät väärin yrittää käyttää IV: tä löytääkseen löytöjä tai ylikylläisiä arvoja olettaen, että IV on liian korkea tai liian alhainen Tämä tulkinta jättää huomiotta tärkeän kohdan, mutta vaihtoehtoperiaatetta tietyillä implisiittisen volatiliteetin tasoilla nykyisen markkinatoiminnan takia Toisin sanoen markkinatoiminta voi auttaa selittämään, miksi vaihtoehto on hinnoiteltu tietyllä tavalla ll näyttää, kuinka käyttää implisiittistä volatiliteettia parantaaksesi kaupankäyntiä Määritellään nimenomaan implisiittinen volatiliteetti, selostetaan sen suhde todennäköisyyteen ja osoitamme, miten se mittaa menestyksekkääseen kaupankäyntitekijän. Historia vs. implisiittinen volatiliteetti. , mutta optio-kauppiaat pyrkivät keskittymään historiallisiin ja implisiittisiin volatiliteetteihin. Historiallinen volatiliteetti on aikaisempien osakekurssimuutosten vuotuinen keskihajonta. Se mittaa varastojen päivittäiset hinnanmuutokset viimeisen vuoden aikana. Sitä vastoin IV johtuu vaihtoehtoisesta hinnasta ja osoittaa, mitä markkinat merkitsevät varastojen volatiliteetista tulevaisuudessa Implisiittinen volatiliteetti on yksi vaihtoehtoisista hinnoittelumalleista kuudesta panoksesta, mutta se on ainoa, joka ei ole suoraan havaittavissa markkinoilla itse IV voidaan määrittää vain tietäen muut viisi muuttujaa ja sen ratkaiseminen mallilla. Implisiittinen volatiliteetti toimii optioarvon kriittisenä korvikkeena - sitä korkeampi IV, sitä korkeampi op Koska useimmat vaihto-optiot vaihtelevat tavallisesti ATM-optioilla, nämä ovat sopimuksia, joita yleensä käytetään IV laskemiseen. Kun tiedämme ATM-vaihtoehtojen hinnan, voimme käyttää vaihtoehtoja hinnoittelumallia ja vähän algebraa ratkaista implisiittinen volatiliteetti. Jotkut kysymys tämän menetelmän, keskustella siitä, onko kana tai muna tulee ensin Kuitenkin, kun ymmärrät miten voimakkaimmin kaupankäynnin kohteena olevat vaihtoehdot ATM-iskujen yleensä hinnoitella, voit helposti nähdä tämän menetelmän pätevyyden Jos vaihtoehdot ovat likvidejä, mutta malli ei yleensä määrää ATM-vaihtoehtojen hintoja vaan kysyntä ja tarjonta tulevat liikkeellepanevana voimana Monta kertaa markkinat päättävät lopettaa mallin käytön, koska sen arvot eivät pysty pysymään näiden voimien muutosten kanssa nopeasti. kysyi, mikä on markkinasi tämän vaihtoehdon markkinatekijä voi vastata Mitä olet valmis maksamaan Tämä tarkoittaa, että kaikki liiketoimet näissä raskaasti vaihdetuissa vaihtoehdoissa ovat, mitä asetetaan option s hinta S Tämän reaalimaailman hinnoittelutoiminnan avulla voimme saada implisiittisen volatiliteetin käyttämällä vaihtoehtoja hinnoittelumallia. Näin ollen markkinoiden markkereilla ei ole hintatasoa tai implisiittistä volatiliteettia sen todellisen tilausvirran suhteen. Tuloksena oleva volatiliteetti kaupankäyntivälineenä. Tuloksena oleva volatiliteetti osoittaa markkinoiden näkemyksen varastojen potentiaalisista liikkeistä, mutta se ei ennakoida suuntausta Jos implisiittinen volatiliteetti on korkea, markkinoiden mielestä varastossa voi olla suuria hintavaihteluita kummassakin suunnassa, aivan kuten alhainen IV tarkoittaa, niin paljon optio-aikaisesti. Vaihtoehtoisten kauppiaiden osalta implisiittinen volatiliteetti on tärkeämpää kuin historiallinen volatiliteetti, koska IV-tekijät kaikissa markkinatilanteissa Jos esimerkiksi yhtiö aikoo ilmoittaa tuloksen tai odottaa merkittävää tuomioistuimen päätöstä, nämä tapahtumat vaikuttavat implisiittiseen volatiliteettiin samana kuukautena olevien optioiden välitön implisiittinen volatiliteetti auttaa sinua arvioimaan, kuinka paljon vaikutusilmoituksia voi olla kohde-etuutena. Miten vaihtoehtoiset kauppiaat IV: n avulla voivat tehdä tietoisempia kaupankäynnin päätöksiä Implisiittinen volatiliteetti tarjoaa objektiivisen keinon arvioida ennusteita ja tunnistaa maahantulo - ja poistumismahdollisuudet Vaihtoehto s IV: n avulla voit laskea odotetun vaihteluvälin - varaston korkein ja alhainen päättymishetkellä. Implisiittinen volatiliteetti kertoo, onko markkinat samaa mieltä oman näkymänne, jonka avulla voit mitata kaupan riskiä ja mahdollisia palkkioita. Määritä keskihajonta. Ensiksi määritellään keskipoikkeama ja miten se liittyy implisiittiseen volatiliteettiin. Sitten keskustelemme siitä, miten standardipoikkeama voi auttaa asettamaan tulevaisuuden odotukset varaston potentiaalista korkeat ja alhaiset hinnat - arvot, jotka auttavat sinua tekemään tietoisempia kaupankäynnin päätöksiä. Jotta ymmärtäisimme, miten implisiittinen volatiliteetti voi olla hyödyllinen, sinun on ensin ymmärrettävä hinnoittelumalleja hinnoittelevien ihmisten suurin olettamus hintojen tilastollisesta jakautumisesta Kahteen päätyyppiin joita käytetään normaalijakaumana tai lognormalijakaumana Alla oleva kuva on normaalijakaumaa, joskus kutsutaan kellotorniksi koska sen ulkonäkö on selvästi ilmennyt, normaalijakauma antaa tasavertaisen mahdollisuuden hintoihin, jotka ovat joko yli tai alle keskiarvon, joka on tässä esitetty 50. Käytämme tavanomaista jakelua yksinkertaisuuden tähden. Markkinaosapuolille on kuitenkin yleisempi käyttää lognormal variety. Why, you ask Jos tarkastelemme varastossa 50: n hinnalla, voit väittää, että on olemassa yhtäläinen mahdollisuus, että varasto voi nousta tai laskea tulevaisuudessa. Varasto voi kuitenkin laskea nollaan, kun taas se voi kasvaa paljon yli 100 Tilastollisesti katsoen olemassa on enemmän mahdollisia tuloksia huipulle kuin haittapuolet Useimmat vakioinvestointivälineet toimivat tällä tavoin, joten markkinatoimijat pyrkivät käyttämään lognormaaleja jakautumia hinnoittelumalleissaan. takaisin kello-muotoiseen käyrään, katso kuva 1 Normaali datajakauma tarkoittaa sitä, että datajoukon useimmat numerot ovat lähellä keskiarvoa tai keskiarvoa, ja suhteellisen vähän esimerkkejä ovat joko äärimmäisissä leveyksissä ayman s termit, varastojen kauppaa lähellä nykyistä hintaa ja harvoin tehdä äärimmäisen liikkeen. Let s olettaa varastossa kaupat 50 ja implisiittinen volatiliteetti 20 on-the-rahaa ATM vaihtoehtoja Tilastollisesti IV on proxy standardipoikkeama Jos oletamme normaalin hinnanjakauman, voimme laskea yhden standardipoikkeaman siirtymisen varastosta kertomalla osakekurssin hintaa implisiittisellä volatiliteetilla rahalla. Yksi keskihajonta liikkuu 50 x 20 10. Ensimmäinen standardipoikkeama on 10 yläpuolella ja alle sen nykyisen hinnan, mikä tarkoittaa sitä, että sen normaali odotettu alue on 40-60. Tilastolliset tilastolliset kaavat edellyttävät, että kanta pysyy tällä alueella 68: n ajasta, ks. kuva 1. Kaikki volatiliteetit on noteerattu vuositasolla ellei toisin mainita, mikä tarkoittaa, että markkinat luulevat, että varasto ei todennäköisesti ole alle 40 tai yli 60 vuotta vuoden lopussa. Tilastot kertovat myös, että varasto pysyisi välillä 30 - 70 - kaksi standardipoikkeamaa 95 kertaa Lisäksi se aikoo vaihtaa 20: n ja 80: n välille - kolme keskihajontaa - 99 kertaa. Toinen tapa ilmoittaa tämä on 5 mahdollisuus, että osakekurssi olisi toisen keskihajonnan alueiden ulkopuolella ja vain 1 mahdollisuus samaa kolmatta standardipoikkeamaa. Muistakaa, että nämä numerot liittyvät teoreettiseen maailmaan. Todellisuudessa on tilanteita, joissa varastossa siirrytään kolmannen standardipoikkeaman asettamien alueiden ulkopuolelle ja ne näyttävät tapahtuvan useammin kuin mitä Ajatteleko tämä tarkoittaa, että keskihajonta ei ole kelvollinen työkalu kaupankäynnin aikana? Ei välttämättä Kuten mihinkään malliin, jos roskat menee sisään, roskat tulevat ulos. Jos käytät virheellistä implisiittistä volatiliteettia laskelmissasi, tulokset saattavat näkyä kuin siirtyminen kolmas keskihajonta on yleistä, kun tilastot kertovat meille, että se ei yleensä ole. Kun kyseinen vastuuvapauslauseke jätetään sivuun, tieto vaihtoehdon hintaa merkitsevän varaston mahdollisesta siirtymisestä on tärkeä tieto kaikille optio-oikeuden toimijoille. Standardin poikkeama tiettyinä ajanjaksoina. Koska emme aina osta yhden vuoden optiosopimuksia, meidän on hajotettava ensimmäinen standardipoikkeama-alue niin, että se sopii haluttuun aikajaksoon, esim. jäljellä oleviin päiviin asti. Kaava on . Huomaa, että sitä pidetään yleensä tarkempana käyttämään kaupankäyntipäivien lukumäärää kalenteripäivien loppuun saakka. Muista siis käyttää 252 - kaupankäyntipäivien kokonaismäärä vuodessa Lyhyenä leikkauksena monet kauppiaat käyttävät 16: tä, koska se on kokonaisluku 256: n neliöjuuren ratkaisemisen yhteydessä. Oletetaan, että käsittelemme 30 kalenteripäivän optiosopimusta Ensimmäinen keskihajonta lasketaan. Tuloksena 1 43 tarkoittaa, että varaston odotetaan valmistuvan välillä 48 57 ja 51 43 30 päivän kuluttua 50 1 43 Kuvio 2 näyttää tulokset 30, 60 ja 90 kalenteripäivän jaksolle Mitä pitempi ajanjakso, laajemmat osakekurssivaihtelut lisääntyvät Muista implisiittinen volatiliteetti 10 vuositasolla, joten sinun täytyy aina laskea IV haluamallesi ajanjaksolle. Jos ruuhkauttamisnumerot tekevät sinusta hermostuneiksi Ei ole huolestuttavaa, TradeKingilla on web-pohjainen todennäköisyyslaskuri, joka tekee matematiikan sinulle ja se on täsmällisempi kuin nopea ja yksinkertainen matemaattinen käyttäminen. sovellus nämä peruskäsitteet kahdelle esimerkille käyttäen fiktiivisiä varastossa XYZ. A varastossa s todennäköinen kaupankäynnin valikoima. Jokainen toivoo he tiesivät, missä niiden varastossa voi käydä kauppaa lähitulevaisuudessa Kauppias ei tiedä varmuudella, jos varastossa on menossa ylös tai alas Vaikka voimme määrittää suunta , voimme arvioida osakekohtaisen kaupankäynnin vaihteluväli tietyn ajanjakson aikana jonkin verran tarkkuudella. Seuraavassa esimerkissä käyttämällä TradeKingin todennäköisyyslaskuria otetaan option hintoja ja niiden IVs laskemaan keskihajonta nykyajan ja viimeisen 31 päivän kuluttua nähdä kuvasta 3.Tämä työkalu käyttää viittä vaihtoehtoisesta hinnoittelumallin kuudesta osuudesta, päivistä päättymiseen asti, implisiittisestä volatiliteetista, riskittömästä korosta ja osingoista. Kun syötät varastosymbolin ja 31 päivän kuluttua, laskin lisää nykyisen osakekurssit 104 91, rahapoliittinen epäsuora volatiliteetti 24 38, riskittömät korot 3163 ja osinko 55 senttiä maksetaan neljännesvuosittain. t yläpuolella Eri standardipoikkeamat näytetään täällä käyttämällä lognormal jakautumista ensimmäinen, toinen ja kolmas liikkuu On 68 mahdollisuus XYZ on välillä 97 49 ja 112 38, 95 mahdollisuus on välillä 90 81 ja 120 66 ja 99 mahdollisuus se on 84 58 ja 129 54 vanhentumispäivänä. XYZ: n ensimmäiset keskipoikkeamisrajat voidaan sitten syöttää laskimen oikeassa yläkulmassa ensimmäisen ja toisen tavoitemäärän jälkeen Kun painat Laske - painiketta, Kosketus todennäköisyys näyttö jokaisesta hinnasta Nämä tilastot osoittavat kertoimen, joka osuu tai koskettaa kohteita milloin tahansa ennen päättymistä Huomaat todennäköisyydet tulevaisuudessa Päivämäärä on myös annettu Nämä ovat mahdollisuudet XYZ viimeistely edellä, alle tai alle tavoitteet tulevien päivämäärien päättymisestä. Kuten näette, näytetyt todennäköisyydet osoittavat, että XYZ todennäköisesti päättyy 97 49 ja 112 38 68 28 yli korkeimman tavoitehinnan 112 38 15 87 tai alhaisimman tavoitehinnan alapuolella o f 97 49 15 85 On olemassa hieman paremmat mahdollisuudet 02 saavuttaa ylössuuntaan kohdistuva tavoite, koska tämä malli käyttää lognormalijakaumaa verrattuna kuviossa 1 esitettyyn tavanomaiseen normaaliin jakautumiseen. Kun XYZ: lla on havaittavissa todennäköisyys koskettaa, 33 32 todennäköisyys nousta 112 38 ja 30 21 mahdollisuus laskea 97 49 todennäköisyys sille, että se koskettaa kohdepisteitä on noin kaksinkertainen todennäköisyys, että se viimeistely tämän alueen ulkopuolella tulevaisuudessa. Käyttämällä TradeKing s Todennäköisyyslaskin auttaa analysoimaan kauppaa. Tee nämä teoriat toimintaan ja analysoi lyhytsanoman leviäminen Tämä on kaksinapainen kauppa, jossa yksi jalka ostetaan pitkäksi ja toinen jalka myydään lyhyeksi samanaikaisesti Muista, koska tämä on monipäävaihtoehtoinen strategia johon liittyy lisäriskejä, useita palkkioita ja voi johtaa monimutkaisiin verokohteluihin. Varmista, että neuvottelet verovirkailijan kanssa ennen tämän tehtävän saapumista. Kun käytät rahaa OTM-lakkoilla, lyhyt puhelu leviää koska tämä strategia hyötyy, jos markkinat liikkuvat sivuttain tai pudoten Luo tämä levinneisyys, myydä OTM-puhelun alemman lakko ja ostaa lisää OTM-puhelun korkeammasta lakosta samassa vanhentumiskuukaudessa Käyttämällä aiempaa esimerkkiä XYZ-kaupankäynnillä 104 91, lyhytaikainen puhelun leviäminen voidaan rakentaa seuraamalla. Valitse yksi XYZ 31 päivän 110 Soita 1 50 Osta yksi XYZ 31 päivän 115 Soita 0 40 Yhteensä luottoa 10. Toinen nimi tähän strategiaan on puhelun luottoriski, koska lyhyen vaihtoehdon myymästä puhelusta on korkeampi palkkio kuin pitkällä optiolla lunastusvaatimus. Luotto on tämän spreaden suurin voitto 1 10 Suurin mahdollinen tappio tai riski rajoittuu lakkoihin, jotka ovat vähemmän luottoa 115 110 1 10 3 90. Loppusuorituspiste 31 päivän kuluttua on 111 10 alempi lakko plus luotto 110 1 10 Sinun tavoitteena on pitää mahdollisimman paljon luottoa Jotta tämä tapahtuisi, täytyy olla alemman lakon alapuolella kuin sinä voit ks. tämän kaupan menestys paljolti laskee, kuinka hyvin valitset lakkohinnoitesi Edellä mainittujen lakkojen analysoimiseksi kannattaa käyttää TradeKingin todennäköisyyslaskin Tämän työkalun avulla ei anneta takuita, mutta sen tarjoamat tiedot voivat olla hyödyllisiä. Kuviossa 4 kaikki panokset ovat samat kuin aiemmin, lukuun ottamatta tavoitehintoja. Leviämisen särmäyspiste 111 10 on ensimmäinen tavoitehinta oikealla yläosalla. Suurin häviö 3 90 tapahtuu, jos XYZ päättyy sen yläpuolella lakko 115 päättymällä - toinen tavoitehinta. Kun oletuksena on 24 38: n epäsuora volatiliteetti, tulevaisuuden todennäköisyydet osoittavat, että leviämisellä on 80 10 mahdollisuutta päätyä alimman tavoitehinnan alapuolelle 111 10 Tämä on tavoitteemme, vähintään yksi prosentti 1 10 krediitistä. XYZ: n jälkikäyntikohtien rikkoutuneisuuspisteen ja korkeammat iskut 111 10 ja 115 välillä ovat 10 81, kun taas XYZ: n todennäköisyys on 115 tai sitä korkeampi, on 9 09 yhteenveto, mahdollisuudet saada yhden prosentin voitto tai enemmän ovat 80 10 ja todennäköisyys yhden sentin menetyksestä tai enemmän ovat 19 90 10 81 9 90. Vaikka leviämisen todennäköisyys voiton päättyessä on 80 10, on vielä 41 59 mahdollisuus XYZ koskettaa sen hajoamispiste 111 10 joskus ennen kuin 31 päivä on kulunut Tämä tarkoittaa sitä, mitä markkinapaikka merkitsee volatiliteetin tulevaisuutta, lyhytsanomalla on suhteellisen suuri todennäköisyys menestys 80 10 On kuitenkin myös todennäköistä, että tämä kauppa on häviävän kaupankäynnin tappiolla tilille jossakin vaiheessa seuraavien 31 päivän aikana. Monet luottoriskin kauppiaat poistuvat, kun taantuma-piste on osuma. Mutta tämä esimerkki osoittaa, että kärsivällisyys voi maksaa, jos rakennat samanlaisia todennäköisyyksiä. Älä ota tätä suositukseksi siitä, miten käydään kauppaa lyhyillä leviämisillä, mutta toivottavasti se on opettavainen ottamaan todennäköisyyksiä, joita et ehkä ole koskaan laskeneet. sinulla on parempi tunne miten hyödyllinen implisiittinen volatiliteetti voi olla vaihtoehtomarkkinoilla Vain IV antaa sinulle merkityksen siitä, kuinka epävakaat markkinat voivat olla tulevaisuudessa, se voi myös auttaa sinua määrittämään, kuinka todennäköistä, että osakekurssi saavuttaa tiettyyn hintaan tietyn ajan. olkaa tärkeitä tietoja, kun valitset erityisiä optio-sopimuksia kauppaan. Hyödynnä TradeKing ja saat 1000 vapaata kauppaa Commission. Trade provisio ilmaiseksi kun rahoitat uuden tilille 5000 tai enemmän Käytä promo code FREE1000 Hyödynnä alhaiset kustannukset, erittäin arvostettu palvelu ja palkittu alusta Aloita tänään. Optiot aiheuttavat riskin, eivätkä ne ole sopivia kaikille sijoittajille Saat lisätietoja tutustumalla Standard Options - esitteiden ominaisuuksiin ja riskeihin, jotka ovat saatavilla ennen kaupankäynnin vaihtoa Optio-oikeudet voivat menettää koko sijoituksensa suhteellisen lyhyt aika. Verkkokaupalla on sisäisiä riskejä järjestelmän takaisinkytkennän ja käyttöaikojen vuoksi, jotka vaihtelevat markkinaehtojen, muodonmuutos ja muut tekijät Sijoittajan tulisi ymmärtää nämä ja muita riskejä ennen kaupankäyntiä. 4 95 nettopääoma - ja optio-kaupoista, lisätään 65 senttiä optiosopimusta kohden. Kaupankäyntimaksut ylittävät 0 35 euroa sopimusta kohti tietyistä indeksituotteista, joissa vaihtokurssimaksut Katso usein kysytyt kysymykset. TradeKing lisää 0 01 osaketta koko hinnoittelun järjestyksessä alle 2 00 Katso komission palkkiot ja palkkiot välityspalvelujen, alhaisten hintojen, optio-oikeuksien ja muiden arvopapereiden palkkioista. Uudet asiakkaat ovat oikeutettuja tähän erikoistarjoukseen, kun TradeKing-tilin avaus on suoritettu vähintään 5 000: llä. Sinun on haettava vapaakauppamyyntitarjous antamalla promoottorin koodi FREE1000 tilin avaamisessasi. Uudet tilit saavat 1000 euron palkkiotuotosta oman pääoman, ETF: n ja option kaupoista. toteutettu 60 päivän kuluessa uuden tilin rahoituksesta. Palkkioturva kestää yhden pankkipäivän rahapäivästä alkaen. Jotta tämä tarjous olisi hyväksyttävä, uudet tilit on avattava 12 31 2016 mennessä ja rahoitettava vähintään 5 000: lla 30 päivän kuluessa tilin avaamisesta Tehtävä ei ole siirrettävissä tai voimassa yhdessä muiden tarjousten kanssa. Ainoastaan Yhdysvaltain asukkaille ja ei sisällä TradeKing Groupin, Inc: n tai sen tytäryhtiöiden, nykyisten TradeKing Securities, LLC-tilin haltijoiden työntekijöitä eikä uusia tilinomistajat, jotka ovat säilyttäneet tilin TradeKing Securities, LLC: n kanssa viimeisten 30 päivän aikana. TradeKing voi muuttaa tai lopettaa tämän tarjouksen milloin tahansa ilman erillistä ilmoitusta. Vähintään 5 000: n vähimmäisrahasto on säilytettävä tilille vähennettynä kaupankäynnin vähennyksillä vähintään 6 kuukauden ajan tai TradeKingin voi veloittaa tilille tilille myönnetyn käteisen hinnasta aiheutuvat kustannukset Tarjous koskee vain yhtä asiakastiliä kohden Muut rajoitukset saattavat koskea Tämä ei ole tarjous tai haaste missä tahansa lainkäyttöalueella, jossa meillä ei ole toimilupaa. vähintään 15 minuuttia, ellei toisin mainita Markkinatiedot, jotka toimitetaan ja toteutetaan SunGard Companyn perustiedoilla, jotka Factet Earnings estimates toimittaa Zacks Mutual Fund ja ETF: n toimittamat Lipperin ja Dow Jonesin tiedot mutta sen tarkkuus tai täydellisyys ei ole taattu Tiedot ja tuotteet toimitetaan vain parhaiten toimivista toimistopohjista vain Lue kiinteät käyttöehdoista kiinteätuottoiset sijoitukset korkojen muutokset, luottokelpoisuus, markkina-arvostukset, maksuvalmius, ennakkomaksut, varhaiset lunastukset, yritysjärjestelyt, verovaikutukset ja muut tekijät. Sisältö, tutkimus, työkalut ja varastotunnukset tai optiosymbolit ovat koulutuksellisia ja havainnollistavia tarkoituksiin, eivätkä ne edellytä suositusta tai kehotusta ostaa tai myydä tietyn vakuuden tai sitoutua johonkin tiettyyn sijoitusstrategiaan. Eri investointitulosten todennäköisyys tai muut tiedot luonteeltaan hypoteettisista tekijöistä eivät ole taattuja tarkkuuden tai täydellisyyden kannalta, eivät vastaa todellisia sijoitustuloksia eivätkä takaa tulevia tuloksia. Jokainen kolmannen osapuolen sisältö, kuten blogit, kauppakirja, keskustelupalsta ja kommentit, ei vastaa TradeKingin näkemyksiä, eikä TradeKing All-Stars ole kolmannen osapuolet, eivät edusta TradeKingia, ja ne voivat ylläpitää itsenäistä liikesuhdetta TradeKingin lausuntojen kanssa eivät välttämättä edusta muiden asiakkaiden kokemuksia eivätkä ne ole osoitus tulevasta suorituskyvystä tai menestyksestä Näyttöä ei ole maksettu vastikkeesta. Tukihakemusten tukeminen, mukaan lukien mahdolliset optio-ohjelmien tai optio-ohjelmien, vertailun, suositusten, tilastot tai muut tekniset tiedot toimitetaan pyynnöstä. Kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä, tappiot voivat ylittää sijoitetun pääoman ja turvallisuuden, teollisuuden, sektorin, markkinoiden tai rahoitustuotteiden aikaisemmat tulokset eivät takaa tulevia tuloksia tai palauttaa TradeKing tarjoaa itsenäisiä sijoittajia alennusten välityspalvelujen kanssa eikä anna suosituksia eikä tarjoa investointeja, taloudellisia, oikeudellisia tai verotuksellisia neuvoja, jotka olet yksin vastuussa TradeKingin järjestelmien, palveluiden tai tuotteiden käyttöön liittyvien ansioiden ja riskien arvioinnista. Täydellinen luettelo online-sisältöön liittyvistä tiedoista löytyy osoitteesta. Valuutanvaihto Forex-kaupankäyntiä tarjotaan Itseohjautuvien sijoittajien kautta Forex TradeKing Forex, Inc ja TradeKing Securities, LLC ovat erillisiä, mutta sidoksissa olevia yrityksiä Forex-tilit eivät ole Securities Investor Protection Corp: n SIPC. Forex-kaupankäynnin suojaamia. Merkittävä riski tappioista ei ole kaikille sijoittajille Vipuvaikutuksen lisääminen lisää riskejä Ennen kaupankäynnin kauppaa, harkitse huolellisesti taloudellisia tavoitteitasi, investointikokemustasi ja kykyä ottaa taloudellisia riskejä Kaikki mielipiteet, uutiset, tutkimukset, analyysit, hinnat tai muut tiedot eivät ole sijoitusneuvonta Lue Täydellinen julkistaminen Huomaa, että spot-kulta - ja hopeasopimukset eivät ole Yhdysvaltain hyödykekauppaa koskevan lainsäädännön alaisia. Trader Forex Inc toimii ylimmän johdon välittäjänä GAIN Capital Group LLC: lle. GAIN Capital Sinun forex-tili on pidetty ja ylläpidossa GAIN Capitalissa toimii selvitysasiamiehenä ja vastapuolena kauppoihinne GAIN Capital on rekisteröity Commodity Futures Trading Commission CFTC ja jäsen National Futures Association NFA: n tunnus 0339826 TradeKing Forex, Inc on jäsenenä National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään TradeKing Group, Inc on kokonaan omistama tytäryhtiö Ally Financial, Inc Securities, LLC, jäsen FINRA ja SIPC Forex tarjoavat TradeKing Forex, LLC, jäsen NFA.
No comments:
Post a Comment